Год частных банков

Перетряска российской банковской системы, которую проводит ЦБ, привела к взрывному росту частных банковских групп — их рыночная доля за два года выросла в 2,5 раза. При этом доля государственных банковских групп почти не изменилась

​К концу 2016 года на долю пяти крупнейших банков будет приходиться 60% активов всего российского сектора, прогнозировал в начале года зампред Банка России Михаил Сухов, предсказывая стремительный рост концентрации банковского сектора. Тогда в пятерку крупнейших входили исключительно государственные и квазигосударственные банки — Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, ВТБ24 и Россельхозбанк.

В начале года все ждали, что именно госбанки будут обеспечивать рост сектора, напоминает аналитик Standard & Poor’s (S&P) Сергей Вороненко. «В условиях, когда очень сложно качественно наращивать активы, главными локомотивами роста кредитования должны были выступать госбанки, у которых есть мандат от их мажоритарного акционера на то, чтобы поддерживать реальный сектор экономики. Многие госбанки для этого даже получили существенную господдержку», — объясняет он. Само рейтинговое агентство S&P предсказывало рост доли госбанков до 58% к концу 2015 года.

Однако рост активов произошел не там, где его ждали, и консолидация рынка происходила преимущественно за счет роста частных банковских групп. Активы и рыночные доли крупнейших госбанков почти не росли, в то время как частные банковские группы увеличили свою долю на рынке в два раза. Это позволило сохранить концентрацию рынка на «умеренном» уровне 2014 года. Рассчитанный по индексу Херфиндаля — Хиршмана, которым пользуется Центральный банк, уровень концентрации на начало 2014 года составлял 1217 пунктов, на ноябрь 2015 года — 1220 пунктов (см. справку). Конкуренцию удалось сохранить на прежнем уровне за счет роста частных банковских групп.

Частный банк в пятерке

В 2015 году, по прогнозам Центрального банка, пять крупнейших банков должны были нарастить долю с 53,6 до 55%. Ожидания регулятора не сбылись: доля пяти крупнейших банков осталась неизменной — 53,6% активов всей банковской системы. Более того, среди лидеров произошли изменения: в начале 2015 года в пятерке крупнейших впервые оказался частный банк — «ФК Открытие». За год его активы выросли более чем в два раза, с 1,3 трлн до 2,8 трлн руб.

Рост активов «ФК Открытие» во многом был связан с участием в размещении облигаций «Роснефти» на сумму 625 млрд руб., рассказывали РБК источники, близкие к банку. «Открытие» покупал рублевые облигации «Роснефти», нес их в ЦБ, чтобы получить под них валюту на аукционе валютного РЕПО, и этими деньгами финансировал компанию, объясняли они. На 1 ноября задолженность «ФК Открытие» перед регулятором составляла 1 трлн руб., или $​​16,2 млрд, по валютному РЕПО, подсчитала аналитик RAEX Александра Ионова. Это около 70% задолженности всего банковского сектора перед Банком России по валютному РЕПО.

Акционеры «Открытия» с 2013 года занимались созданием крупнейшей частной банковской группы, приобретая банки и участвуя в санациях. Тогда «Открытие», занимавший 32-е место по активам, начал поглощение Номос-банка, занимавшего 11-е место. В 2014 году банк довел свою долю до 74,9% и переименовал Номос-банк в «ФК Открытие». В конце декабря 2014 года «ФК Открытие» выиграл конкурс на санацию банка «Траст», получив 127 млрд руб. в кредит от АСВ для оздоровления. Кроме того, в июне 2015 года к банку был присоединен «Петрокоммерц» (36-е место по активам, 235 млрд руб.), сконцентрированный на обслуживании группы ЛУКОЙЛ и ее сотрудников. Доля банковской группы с начала 2014 года выросла с 2,8 до 3,2%.

В ответе за конкуренцию

«Открытие» — не единственная частная группа, которая использовала кризис для роста. Доля частных банковских групп в активах банковской системы выросла в 2,5 раза, с 6,6 до 16,3%. При этом доля государственных банковских групп с начала 2014 года почти не изменилась, закрепившись на уровне 54,2%.

«Это следствие проводимой Центральным банком политики по очистке банковского сектора и последующей консолидации, где на роль покупателей проблемных банков, которым регулятор готов предоставить финансовую помощь, рассматриваются частные банки или инвесторы и им даже чаще, возможно, отдается предпочтение», — объясняет старший директор по финансовым институтам рейтингового агентства Fitch Александр Данилов.

В 2015 году на банковском рынке оформилось сразу несколько сильных групп. Активнее всего росла группа БИН семьи Гуцериевых — Шишханова. За год ее активы выросли в три раза — до 1,6 трлн руб., а рыночная доля увеличилась до 2%. Бинбанк первым начал санировать не один банк, а целую группу, занялся оздоровлением «дочки» иностранного банка и взял на себя активы и обязательства банка с отозванной лицензией.

Формирование самой группы началось в декабре 2014 года с санации крупного столичного банка «Рост» (35-е место по активам, 279 млрд руб.), который контролировал ряд других банков — «Кедр», СКА Банк, Тверьуниверсалбанк, Аккобанк. Еще одним приобретением Бинбанка в марте 2014 года стал Москомприватбанк, владельцем которого был украинский политик Игорь Коломойский, обвиненный в финансировании терроризма. В конце апреля прошлого года Бинбанк стал владельцем 100% акций Москомприватбанка, после чего тот был переименован в «Бинбанк кредитные карты». Тогда же Бинбанк присоединил к себе российскую «дочку» крупнейшей финансовой группы Норвегии DNB NOR, переименовав ее в «Бинбанк Мурманск». Последней его сделкой стала покупка 58,33% акций МДМ Банка в июне 2015 года.

Альфа-банк, крупнейший на начало года частный банк, сейчас занимается оздоровлением только одного банка — Балтийского (61-е место по активам, 111 млрд руб.), который был ему передан летом 2014 года. Это позволило увеличить рыночную долю до 2,9%.

Еще одна частная группа, доля которой в активах банковской системы выросла в два раза (до 2%), — Промсвязьбанк, под контроль которого в ноябре перешло 86,54% Первобанка (105-е место по активам, 47 млрд руб.). Кроме того, акционеры Промсвязьбанка получили контроль над АКБ «Возрождение» (42-е место, 199 млрд руб.).

«Бодрое развитие государственных банков подталкивает к тому, чтобы частные банки тоже не спали», — говорил в начале года Михаил Сухов. По его словам, конкуренция среди ограниченной группы крупных банков эффективнее, «чем массовый марафонский забег большого количества банков».

Аналитик агентства Moody’s Елена Редько соглашается, что увеличение доли частных банков — это позитивная тенденция: сильные частные банки повышают конкурентность банковской системы.

Что дальше

Консолидация банковского сектора за счет роста активов частных банковских групп продолжится в 2016 году, говорит Редько, добавляя, что одна из главных причин для этого — продолжающаяся зачистка банковского сектора. «Регулятор поощряет поглощения небольших проблемных банков сильными финансовыми институтами, мы видим, что Центральный банк готов помогать крупным игрокам с поглощениями, предоставлять долгосрочную ликвидность и т.д.», — добавляет она.

Елена Редько отмечает, что отзыв лицензий у банков, нарушающих законодательство, также позитивен для крупных частных игроков, так как уменьшает иррациональную конкуренцию в ценообразовании, улучшает стандарты риск-менеджмента, позволяя частным банкам лучше конкурировать с государственными.

Важной причиной органического роста частных банков стал «санкционный эффект», добавляет Вороненко. Крупные частные банки наращивают рыночные позиции главным образом благодаря «санкционному эффекту» — за счет кредитования заемщиков, к которым раньше они не имели доступа. Важно отметить, что именно крупный частный бизнес активно включается в эту гонку за рыночные позиции, проявляет интерес к банковскому бизнесу, несмотря на непростые времена, и это позитивно.